Регулятор AFM. Интересно…

Приветствую всех, дорогие друзья. Судья по всему, сегодня мы будем завершать цикл рассмотрения различных регулятивных организаций. И «вишенкой на торте» сегодня станет у нас регулятор AFM. Это европейский регулятивный орган, являющийся очень важным связующим звеном в рамках формирования прозрачного и привлекательного с инвестиционной точки зрения европейского рынка.

Все и без того прекрасно знают, что европейская методика регулирования рынков является одной из наиболее передовых. MiFid, CySec – это те европейские регуляторы, которые всегда на слуху, и наличие их лицензии у брокера, уже является своего рода «знаком качества».

Отмечу, что сами регуляторы отыгрывают очень важную роль, ибо субъектов на рынке очень много, и их количество пополняется с каждым днем.

Логичным будет предположить, что в подобных условиях будут появляться и откровенно мошеннические компании, которые в первую очередь лоббируют собственные корыстные цели, но никак не интересы своих конечных потребителей.

AFM

Собственно, для того и существуют различные финансовые регуляторы, которые своими действиями всячески пресекают мошеннические действия откровенно некачественных компаний. Как я уже сказал, темой нашей статьи станет регулятор AFM. Кто не знает, это регулятивный орган из Нидерландов.

В рамках данного обзора мы наиболее детально разберемся с тем, какие цели преследует данный регулятор, какую функцию выполняет и насколько он является авторитетным. Очень надеюсь, что эта статья действительно будет полезна вам.

ОБЩИЕ ДАННЫЕ

Управление финансовыми рынками Голландии (AFM) – это регулятор, ведущий деятельность на территории Голландии, и являющийся составной частью механизма регулирования Европейских рынков. Данный регулятор начал свою активную деятельность еще в 2002 году, и тем самым продолжил дело Комиссии по ценным бумагам Голландии.

СТАТЬЯ — CONSOB

Изначально данное ведомство вело контроль исключительно над процессами, происходящими на фондовом рынке. Но на сегодняшний день представленный регулятор курирует практически всеми финансовыми направлениями на территории Голландии, в том числе и предоставление всеразличных финансовых услуг. Регулятор имеет все необходимые полномочия для того, чтобы качественно защищать права соискателей, В частности, он вполне себе оставляет за собой право введения санкций против нарушителей. При этом AFM курируется компетентными государственными органами.

afm регулятор

ОСНОВНЫЕ ЦЕЛИ РЕГУЛЯТОРА

Как и любой другой регулятивный орган, AFM придерживается определенных целей в рамках своей деятельности. Основная задача, безусловно, это создание и поддержание наиболее оптимальной финансовой среды, в рамках которой права инвесторов будут защищены, и будет формироваться необходимый финансовый климат, способствующий притоку новых участников, соответственно, и ликвидности.

СТАТЬЯ — FCA

Наряду с этим, регулятор активно борется с различными мошенниками и, в особенности, с инсайдерами, которые пытаются манипулировать ценами. Грубо говоря, AFM регулирует все финансовые компании, которые стремятся работать в юридическом поле Голландии. Для наиболее эффективного достижения целей, данный регулятор работает в активной связке с Центральным Банком Голландии. Какую роль выполняет ЦБ? По сути дела, он снабжает регулятора необходимой информацией, и при необходимости проводит его финансирование.

Тут стоит сказать, что все действия регулятора очень плодотворно сказываются на финансовом климате Голландии в целом. Во многом, приоритетной задачей для данного регулятора является тот факт, чтобы все подконтрольные ему организации в полной мере соблюдали все нормативные предписания.

регуляция

Регулятор обязывает всех подконтрольных брокеров доносить своим клиентам важную финансовую информацию, и информацию о рисках, связанных с торговой деятельностью. Всем зарегистрированным компаниям выдается соответствующая лицензия, которая подтверждает квалификацию компании, и позволяет ей продолжать свою деятельность.

Кроме того, полномочия регулятора распространяются непосредственно и на фондовую биржу. В данном случае, регулятор активно следит за тем, чтобы подконтрольные ему брокеры соблюдали все правила и вели честную политику по отношению к своим клиентам.

ВАЖНОЕ ДЛЯ ПОТРЕБИТЕЛЕЙ

Отдельно я бы отметил и информационную деятельность данного регулятора. Все желающие свободно могут получить любую информацию касательно деятельности данного регулятора.

К примеру, на официальном сайте вы спокойно можете посмотреть список компаний, которые имеют лицензию от него. Кроме того, на официальном сайте регулятора оперативно обновляется информация касательно различных нарушителей.

СТАТЬЯ — MIFID

Грубо говоря, здесь вы сможете найти информацию о подконтрольных брокерах, нарушителях и санкциях, которые были применены против них. Дополнительно на сайте представлен номер горячей линии, куда может обратиться каждый и получить соответствующую консультацию.

БОРЬБА СО ЗЛОСТНЫМИ НАРУШИТЕЛЯМИ

Как и многие другие регуляторы, данная организация наделена определенными полномочиями, которые позволяют ей бороться со злостными нарушителями. Регулятор часто проводит различные плановые ревизии подконтрольных компаний, но, нужно отметить, что регулятор вполне оставляет за собой право проведение внеплановой ревизии на наличие различных нарушений.

Регулятор AFM. Интересно...

Чаще всего регулятор прибегает к таким мерам, если ему поступила экстренная информация о том, что та или иная организация злостно нарушает правила. В таком случае, начнется полномасштабное расследование. В том случае, если вина действительно будет доказана, то могут быть применены разные санкции.

  • Может быть выдвинуто публичное предупреждение нарушителю. (В случае несерьезных нарушений).
  • Регулятор имеет право оштрафовать нарушителя.
  • Может произойти отзыв лицензии нарушителя.
  • В случае серьезных нарушений регулятор оставляет за собой право полностью ликвидировать деятельность нарушителя.

Как вы видите, все очень серьезно и, как минимум, нарушитель отделается предупреждением, да и то, только в том случае, если нарушение достаточно мелкое. Я думаю, есть смысл вспомнить моменты из истории, когда регулятор применял санкционные меры. К примеру, корпорация Ferratum. На тот момент компания была оштрафована на 300000 долларов за то, что предоставляла страховые услуги без соответствующего сертификата.

Как правило, такие нарушения караются штрафом от 1 миллиона долларов, но регулятор оценил тот факт, что Ferratum была не такой крупной компанией, да и серьезных нарушений не было. Именно поэтому было решено снизить конечный штраф до озвученной суммы.

БОРЬБА С ИНСАЙДЕРАМИ

Как я уже отмечал ранее, AFM ведет активную регуляцию деятельности маркетмейкеров и инсайдеров. Абсолютно все сделки, которые нарушают регламент, являются наказуемыми.

В частности, данный регулятор имеет право оштрафовать инсайдера на сумму, которая в 2 раза превышает профит, полученный от инсайдерской сделки.

A F M

К примеру, если в рамках своей сделки инсайдер получил 5 миллионов долларов профита, то регулятор оштрафует его на 10 миллионов долларов.

ДОСТОИНСТВА

Хотелось бы дополнительно отметить несколько очень важных факторов, которые характеризуют данного регулятора с наилучшей стороны.

  • Наличие страхового фонда. Уплаченные взносы и штрафы частично переносятся на баланс своеобразного фонда, который в случае чего покрывает издержки обманутых инвесторов. Конечно, никто не может гарантировать возврат всей потерянной суммы инвестором. Тем не менее, из фонда инвестору вернется хотя бы определенная часть средств.
  • Защита интересов клиентов в суде. В истории данного регулятора нередко применялась практика обращения в судебные органы для защиты прав своих потребителей. В частности, представители AFM чаще всего выступают в качестве дополнительных свидетелей, что увеличивает шансы на победу и защиту прав потребителей.
  • Оперативное информирование трейдеров. Как я уже говорил ранее, всю важную оперативную информацию вы беспроблемно сможете найти на официальном сайте данного регулятора.

ДЕЛАЕМ ВЫВОДЫ

Безусловно, AFM можно смело считать очень авторитетным регулятивным органом. Но тут надо учитывать ряд определенных нюансов. Начнем с того, что данный регулятор не является самым распространенным, и его деятельность в большей мере распространяется только на Голландию.

СТАТЬЯ — BAFIN

Но это нисколько не умоляет того факта, что AFM является очень важным звеном в механизме качественного и регулируемого Европейского рынка. По сути, наличие у брокера лицензии от данного регулятора, это уже действительно признак определенного качества и ответственности перед потребителями.

1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (2 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...